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이제 미국 바이오도 액티브로 간다ㅣKoAct 미국바이오헬스케어액티브

2025.11.11

 

오늘은 2025년 11월 11일에 상장하는

KoAct 미국바이오헬스케어 액티브 ETF에 대해

알아보는 시간을 가져 보려고 합니다.

 

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❙ KoAct 바이오헬스케어 액티브 ETF의 미국 버전!

 

 

삼성액티브자산운용이 운용하는 국내 대표

바이오 ETF, KoAct 바이오헬스케어 액티브 ETF는

다양한 개인, 기관, 고객분들의 투자에 힘입어

지난달 순자산 규모 3000억 원을 돌파*했는데요.

*출처: 한국거래소, 기준일 : 2025.10.31.

 

 

 

 

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*상기 내용은 향후 달라질 수 있습니다.

 

 

투자자 여러분의 많은 성원에 힘입어, 이번에는

KoAct에서 ‘미국’에 투자하는 바이오헬스케어 ETF를

출시했습니다!

 

 

 

❙ 빅파마보다는 M&A 가능성이 높은 기업에 투자!

 

 

 

KoAct 미국바이오헬스케어 액티브 ETF는

시가총액순으로 투자하는 일반적인 패시브형 ETF와는

다르게 빅파마보다는 M&A 대상이 될 수 있는

바이오 기업들을 선별*하여 투자할 계획인데요.

*시가총액 20억 불 이상 100억 불 이하

미국 바이오 헬스케어 기업에 투자

 

 

 

 

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최근 5년간의 혁신 치료제 개발 주체를 보면,

시가총액이 큰 기업보다는 중소형 기업들의 개발이

더 많았기 때문에*, 단순한 빅파마 투자보다는

초과수익을 창출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

*출처: Evaluate Pharma (2026.07)

 

 

 

❙ AI와의 시너지로 떠오르는 종목을 발빠르게 편입

 

 

 

AI와 바이오의 결합으로, 바이오헬스케어 산업에도

지각변동이 있을 것으로 예상하고 있는데요.

 

 

 

이러한 업황 속 새롭게 등장하는 종목들도 발빠르게

대응해서 액티브 운용의 장점을 살릴 계획입니다.

 

 

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한마디로 요약하면

KoAct 미국바이오헬스케어는

KoAct 바이오헬스케어를 운용하면서 쌓인

운용 노하우와 차별화된 리서치를 통해 기술력이 있는

미국 바이오 유망 기업을 찾는 것을 목표로 하는

상품입니다.

 

 

 

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실적 발표 이전에 처방전데이터를 보며

실적 시즌 수익률 극대화를 추구하고, 다양한 글로벌

헬스케어 리서치 자료들을 읽고 분석하는 등

개인투자자가 직접 하기 어려운 부분들을

대신해드리며, 회사 경영진과도 온/오프라인 미팅을

하며 바이오 투자를 더 심도 있게 진행하고자.

노력하고 있어요.

 

 

 

❙ 포트폴리오

 

 

 

그렇게 탄생한 KoAct 미국바이오헬스케어 액티브 ETF

포트폴리오는 아래와 같습니다.

 

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어려운 바이오 투자는 액티브 ETF에 맡기시고,

황금 같은 시간을 아껴보세요!

 

 

 

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K컬처, 플랫폼 타고 글로벌로｜KoAct 글로벌K컬처밸류체인 액티브 ETF

  ❙ KoAct 글로벌K컬처밸류체인 액티브 ETF 출시         오늘은 2025년 11월 25일 상장한 KoAct글로벌K컬처밸류체인 액티브 ETF에 대해 알아보는 시간을 가져보려고 합니다.       2025년 6월 20일 넷플릭스를 통해 공개된 케이팝 데몬 헌터스의 글로벌 흥행을 다들 살펴보셨을 텐데요.       관련 밸류체인에 직접적인 투자가 가능한 ETF에 대해 설명해 드리려고 합니다.         자료: 삼성액티브자산운용(2025.11.25) / 상기 내용은 향후 달라질 수 있습니다.         ❙ 투자 전략: 국내 K컬처의 대표주와 해외 플랫폼에 투자       KoAct 글로벌K컬처밸류체인 액티브 ETF는 국내 K컬쳐 대표기업과 한발 더 나아가 안정적인 이익 성장이 기대되는 글로벌 플랫폼 기업들까지 K컬처 밸류체인을 확대하여 투자합니다.       최근 K컬처 관련 기업들이 기대감은 높았으나, 실제보다 안정적인 수익률을 보여주지 못한 것으로 보이는데요. * 그러나 기대감이 낮아진 지금이 오히려 기회가 될 수 있을 것으로 보이기도 하죠. *CJ ENM, 스튜디오 드래곤 등 콘텐츠 제작 기업들의 YTD 코스피 대비 수익률 언더퍼폼 (출처: DataGuide, 기준일: 25.11.21)       K-Pop 의 경우에는 글로벌 인지도를 구축했지만, 실제 시장에서의 매출 성장은 시작 단계로 보이는데요. K-Pop 의 글로벌 음원 시장 내 점유율이 아직 2%에 불과하기 때문입니다.* *출처: IFPI, 빌보드, 기준일: 25.11.10       2026년에는 BTS, 블랙핑크, 빅뱅 등 글로벌 인지도가 높은 아티스트들의 활동이 재개될 것으로 예상되는 만큼 지금보다 더 큰 잠재시장이 열릴 것으로 기대해 봅니다.       K-뷰티와 K-푸드도 글로벌 시장에서 존재감을 드러내고 있습니다.* K컬처의 높아진 위상이 한국기업의 실제 매출과 이익 성장으로 연결되기 시작할 것으로 기대하고 있어요. * Costco: 실적발표 컨퍼런스 콜 한국 브랜드 입점 확대 시사, Ultra Beauty: K-beauty 브랜드 확대 언급 (25.12.05)       KoAct 글로벌K컬처밸류체인 액티브 ETF는 앞으로 세계로 뻗어갈 K-Pop, 푸드, 컨텐츠, 뷰티, 웹툰의 영역에서 브랜드력을 바탕으로 이익 성장이 기대되는 기업뿐만 아니라, 글로벌 K컬처가 활용되고 있는 글로벌 플랫폼까지 직접적으로 투자하여 K컬처 밸류체인 전반에 걸친 투자가 기대되는 ETF입니다.       또한, 이번 상품의 경우 국가 및 산업 매력도에 따라 액티브한 국가별 투자 비중 변화를 통해 안정적인 성과 추구가 가능할 것으로 예상됩니다.  *상기 내용은 향후 달라질 수 있습니다.            자료 : 삼성액티브자산운용 (2025.11.25) / 상기 내용은 향후 달라질 수 있습니다.         ❙ 투자 전략: 진정한 수혜가 기대되는 기업에 투자      25년 6월 20일 공개된 케이팝 데몬 헌터스의 대성공에도 불구하고 직접적인 수혜를 받은 국내 기업은 많지 않았습니다.*      케이팝 데몬 헌터스는 한국을 중심으로콘텐츠가 제작되었고 국내 IP 산업의 이정표가 된 작품으로 평가받고 있는데요.     넷플릭스 최초로 3억 뷰를 돌파**하고, 수록곡 Golden이 빌보드를 포함한 글로벌 음원 차트를 석권했음에도 불구하고 국내 기업의 수혜는 크지 않았다는 평가입니다.     오징어 게임, 케데헌 등 국내 IP의 글로벌 흥행성이 증명된 만큼 K컬처 글로벌 확산으로부터 K-Pop, K-Food, K-Beauty, K-Contents, 글로벌 플랫폼 산업 내 진정한 수혜를 기대할 수 있는 확실한 브랜드력을 보유한 기업을 중심으로 투자할 예정입니다.  *출처: Netflix, 기준일: 25.12.08 / 제작사·배급사 모두 국내 기업 부재하여 실질적인 매출 및 이익 발생 기업 없음/  상기 내용은 향후 달라질 수 있습니다.  **출처: Netflix Tudum, 기준일: 25.09.17          자료: 관세청, Dataguide, Youtube, 삼성액티브자산운용 / 상기 내용은 향후 달라질 수 있습니다.         ❙ 투자 전략: 과점 시장이 형성된 기업에 투자      영상 콘텐츠 밸류체인은 기존 콘텐츠 제작에서 스트리밍 중심으로 이동하며 OTT 플랫폼이 변화의 중심이 되었습니다.     글로벌 플랫폼들의 비즈니스 모델이 기존 광고 중심의 모델에서 구독료 + 광고 비즈니스 모델로 바뀌며 K-Pop, 웹툰, 게임 등 한국 IP를 활용한 인기 콘텐츠 도입이 확대됨에 따라 K컬처 확산에 따른 수혜를 기대할 수 있을 것으로 보입니다.     또한, 글로벌 플랫폼 기업들의 독과점적 시장 구조로 향후 수익성 개선은 가속화될 가능성이 높은 것으로 판단하고 있어요.        자료: Netflix, Spotify, 삼성액티브자산운용 / 상기 내용은 향후 달라질 수 있습니다.          ❙ KoAct 글로벌K컬처밸류체인 액티브 ETF 포트폴리오    자료: Factset, 삼성액티브자산운용 / 2025년 12월 05일 기준※ 총 종목 수는 27 종목  ※ 구성 종목 및 비중은 추후 변경될 수 있습니다.      K컬처와 글로벌 플랫폼 간의 비중, 그리고 K컬처 내에서도 K-Pop, 푸드, 뷰티 등의 비중을 액티브하게 조절하여 알파 수익을 추구할 수 있도록 노력하겠습니다.     KoAct와 함께 세계로 펼쳐 나갈 K컬처의 글로벌 성장 스토리에 투자해 보는 건 어떨까요?        

2025.12.10

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미국 혁신 기업과 우량 단기채권의 조화｜KoAct 미국나스닥채권혼합50 액티브 ETF

        ❙ KoAct 미국나스닥채권혼합50 액티브 ETF 출시     오늘은 2025년 9월 30일 상장하는 KoAct 미국나스닥채권혼합50 액티브 ETF에 대해 알아보는 시간을 가져보려고 합니다.     이미 2025년 초에 상장한KoAct 미국나스닥성장기업 액티브 ETF에 투자하고 계신 분들도 계실 텐데요.     삼성액티브자산운용은 혁신 산업과 기술에 대한 깊이 있는 분석과 발 빠른 대응으로 기존 나스닥 패시브 상품들 대비 초과 성과를 추구합니다.       그리고 드디어, 혁신 기업 투자에 방어적인 채권 포트폴리오를 더해 전반적인 포트폴리오의 안정성까지 확보하고자 하는 투자자들을 위해 준비한 상품이 상장됩니다.     바로 KoAct 미국나스닥채권혼합50 액티브 ETF인데요. 이번 상품은 퇴직연금에서 100%까지 투자가 가능하다는 점에서 혁신 기업 포트폴리오를 극대화하고자 했던 투자자들의 아쉬움까지도 달래 줄 수 있을 것으로 기대하고 있어요.       ❙ 주식 전략: 혁신 기업에 집중 투자       KoAct 미국나스닥채권혼합50 액티브 ETF는 주식 포트폴리오에서 혁신 기업 압축 투자를 지향하는데요. 인터넷의 발전으로 글로벌 시장이 국경을 넘어 하나로 연결되면서 승자독식 구조가 강화되고 있고, 기술 혁신의 속도가 빨라지며 혁신 산업과 전통 산업 간의 실적 성장률 격차는 더 벌어지고 있다고 판단됩니다.       ​혁신 기업들의 이익이 포함되는 S&P500 합산 EPS와 중위 기업 EPS의 격차는 2010년대 초반부터 계속 벌어지고 있으며 향후 펼쳐질 AI 시대에 그 격차는 더 벌어질 것으로 예상합니다.     따라서, AI 시대 승자 중심의 포트폴리오를 추구해 지속적으로 나스닥 지수 대비 초과 성과를 추구할 계획이에요.           편입 종목을 보면 AI 서비스 산업의 대표 주자인 Palantir(기업용 AI 서비스), Tesla(AI 자율주행 및 AI 로봇), Alphabet(AI 서비스 플랫폼) 등을 최상위 비중으로 투자하고 있어 2026년부터 본격적으로 개화될 것으로 전망되는 AI 서비스 시대에 선제적으로 포트폴리오를 맞췄다고 볼 수 있는데요.     ​그 외에 ASIC AI 반도체 기업 Broadcom과 온디바이스AI 사이버 보안 기업 Crowdstrike 등 차세대 혁신 기업들을 다수 포함하고 있고 바이오 혁신 기업으로 전망하고 있는 Gilead(HIV 백신), Alnylam Pharmaceuticals(RNA 기반 유전병 치료제)도 투자할 계획입니다.             ❙ 채권 전략: 꾸준한 금리 수익 추구     채권 포트폴리오는 Kodex 머니마켓 액티브 ETF, Kodex 27-12 회사채(AA-이상) 액티브 ETF 등 국내 우량 채권 ETF/ETN 들에 분산 투자하여 안정적인 수익을 추구합니다.     채권 포트폴리오의 평균 듀레이션은 1년 수준으로 시장 금리 변동에 따른 채권 가격 리스크를 낮췄으며, 회사채/은행채 등을 통해 국채 대비 높은 금리 수익을 추구합니다. 한편, 국내 채권 투자를 통해 환율 변동 리스크를 없앤 것도 방어적 채권 포트폴리오 구축에 있어서 중요한 전략인 거죠.         ❙ 연금 계좌에서 혁신 기업 투자 비중 극대화     자료: 삼성액티브자산운용(2025.09.25) / 상기 내용은 향후 달라질 수 있습니다.   주식형 ETF의 경우 연금 계좌에서 최대 70%까지 밖에 투자할 수 없어서 남은 30%를 어쩔 수 없이 다른 상품에 투자하시는 분들도 많을 텐데요.     그런 투자자분들께 KoAct 미국나스닥채권혼합50 액티브 ETF는 혁신 기업 주식 비중을 늘릴 수 있는 좋은 옵션이 될 수 있다고 판단됩니다.     앞으로 펼쳐질 혁신 기업들의 성장 스토리가 기대되는데요.     삼성액티브자산운용의 혁신 미국주식 + 우량 채권 솔루션, KoAct 미국나스닥채권혼합50 액티브 ETF와 함께 세상의 미래에 투자하시기 바랍니다.          

2025.09.29

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'팀 팔란티어'로 AI서비스 시장에 올라탄다!｜KoAct 팔란티어밸류체인 액티브 ETF

        왜, 팔란티어 밸류체인인가?     오늘은 2025년 8월 26일 상장하는 KoAct 팔란티어 밸류체인 액티브 ETF에 대해 알아보는 시간을 가져보려고 합니다.     팔란티어는 높은 기술 경쟁력을 기반으로 AI서비스 산업을 주도하고 있어 넥스트 빅테크 기업으로 주목 받는 기업 중 하나인데요. 특히 AI인프라가 어느 정도 구축된 이후 수년간 이어질 AI서비스 산업의 성장에 발맞춰 ‘팀팔란티어’에 집중 투자하는 전략이 유망하다고 판단됩니다.         팔란티어는 경쟁사들 대비 높은 매출 성장세를 보이며 기업용 AI서비스(엔터프라이즈 AI) 시장을 주도하는 기업 중 하나인데요.     C3.ai, BigBear AI, Accenture, IBM 등 경쟁사들은 2Q25 실적 발표에서 모두 실망스러운 실적을 기록한 것과 다르게 팔란티어는 2Q25 실적 발표(25.08.05)에서 전분기 대비 놀라운 실적 성장세를 보여 주목을 받았습니다.         기업용 AI서비스 산업은 38배 성장 전망!     이번 실적 발표에서 팔란티어는 실제 고객들의 도입 사례를 소개하며 AI서비스 시장의 개화를 알렸는데요.   ​ 씨티은행은 팔란티어 AI서비스 도입을 통해 기존에 9영업일이 소요되던 고객 온보딩 과정을 수초 단위로 단축했으며, 미국 연방주택저당공사(Fannie Mae)는 평균 2달이 소요되던 주택담보대출 사기 발견 프로세스를 수초 단위로 단축했습니다. (출처: Palantir, 2025.08.05)     이처럼 이제는 기업 AI기술을 도입했을 때 명확하게 ROI(투자금 대비 도입 효과)가 나오는 구간에 진입하며 기업들의 AI기술 도입 수요는 증가하고 있는 것으로 보여집니다.   ​ Morgan Stanley에서 100 대 기업 IT 담당 임원(Chief IT Officer)들을 대상으로 진행한 설문조사 결과 IT 프로젝트 중에 우선 순위가 가장 높은 분야는 AI/머신러닝/프로세스 자동화로 나타났습니다.         시장조사업체인 Precedence Research는 팔란티어가 주도하고 있는 기업용 AI서비스 시장이 2024년 145억달러 규모에서 2034년 5,607억달러 규모로 CAGR 44.1% 성장률을 기록하며 38배 이상 성장할 것으로 전망했습니다.         팔란티어와 미국 정부의 관계?     팔란티어는 9/11 테러 이후 CIA, FBI, 미 국방부의 투자로 2003년에 설립된 AI서비스 개발 회사인만큼 미국 정부와도 관계가 깊은데요.​     팔란티어는 여전히 미국 정보 기관들 및 국방부향으로 AI서비스들을 공급 중이며 팔란티어 창업자 피터 틸은 JD밴스 미국 부통령(피터 틸의 벤처케피탈에서 근무), 데이비드 삭스 미국 AI정책 총괄(전 Paypal COO) 등과도 친분이 깊은 것으로 알려져 있습니다. (출처: Fortune, 2025.05)         2025년 7월 23일 미국 정부가 발표한 AI 액션플랜은 팔란티어가 자문했다는 점에서도 향후 미국의 AI 산업 육성 정책의 수혜를 받을 것으로 기대됩니다. (Palantir, 2025.08)         팔란티어와 함께 성장하는 ‘팀 팔란티어’     KoAct 팔란티어밸류체인 액티브 ETF의 가장 큰 장점 중 하나는 팔란티어 단일 종목 뿐만 아니라 팔란티어와 동반성장하는 ‘팀 팔란티어’ 기업들을 적극 발굴하여 투자한다는 점입니다.     팔란티어와 데이터센터 파트너십을 맺은 ▲오라클, ▲알파벳과 더불어 ▲아처에비에이션, ▲에어로바이런먼트, ▲헌팅턴 잉걸스 인더스트리즈 등 팔란티어와 협력 중인 미국 드론, 조선, 방산 기업들까지 투자하여 성과를 적극 추구할 계획입니다.     KoAct 팔란티어 밸류체인 액티브 ETF 포트폴리오         혁신 산업의 Rising Star를 놓치지 말자!     기업용 AI서비스 산업이 극초기 단계에 위치해 있다는 점과 팔란티어가 산업 내 독보적인 경쟁력을 보유하고 있다는 점에서 팔란티어의 투자매력도가 높다고 판단되는데요.     2014년 클라우드 컴퓨팅 산업 초기에 아마존에 투자했다면, 아마존 주가는 이후 클라우드 산업의 성장과 더불어 2014년 1월 대비 2025년 8월, 약 11배 이상 상승했습니다.     향후 10년간 이어질 것으로 기대되는 정AI서비스 산업 사이클에서 삼성액티브자산운용의 AI 서비스 산업 대표 ETF, ‘KoAct 팔란티어 밸류체인 액티브 ETF’와 함께 세상의 미래에 투자하시길 바랍니다.        

2025.08.26

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수출 데이터를 활용해 세계에서 잘하는 한국 기업에 투자ㅣKoAct K수출핵심기업 TOP30 액티브 ETF

  수출 데이터로 기업 실적 예측하기     ​기업의 실제 수출금액이 궁금한가요? 한국무역협회와 관세청의 수출입무역통계 사이트에서는 정해진 기간마다 품목별, 국가별 수출입 데이터를 제공하고 있습니다.   기업의 정확한 수출 데이터까지 공개되지는 않지만 해당 기업의 소재지(지역별)와 수출 품목(HS Code)을 통해서 기업의 수출 금액을 유추할 수 있죠.   이 데이터가 왜 중요할까요? 수출 데이터는 월 단위, 혹은 10일 단위로 공개되기 때문에 분기마다 발표되는 실적 공시보다 좀 더 빠르게 파악할 수 있다는 장점이 있습니다.     실제 기업의 사례를 살펴볼까요?   ‘K-뷰티’로 대표되는 한국의 화장품을 해외로 수출하는 ‘실리콘투’라는 업체가 있습니다  2023년 1월부터 수출 데이터의 연간 성장률이 3개월 연속 상승했고, 그해 2분기부터 매출이 본격적으로 성장하기 시작했어요. 주가도 물론 23년부터 매우 큰 폭으로 상승했죠.   변압기를 수출하는 HD현대일렉트릭도 2022년 1분기 수출 데이터의 연간 성장률이 플러스(+)로 전환하기 시작하자 다음 분기부터 실적 서프라이즈를 지속했습니다.   이렇게 매월 초 공개되는 수출 데이터를 보고 실적이 좋아지는 기업을 미리 찾아볼 수 있는 거죠.           우리나라에서 특히 ‘수출’이 중요한 이유         우리나라는 정체된 내수시장 보다 글로벌 시장을 무대로 하는 무역 중심의 경제 구조를 가지고 있습니다.   따라서 기업의 가치 상승은 대부분 해외 수출 혹은 매출과 함께 성장했어요   매년 주가가 크게 상승했던 ‘주도주’ 역시 과거 중국, 그리고 현재는 미국과 유럽으로 수출이 크게 늘어나는 기업에서 많이 탄생했는데요. '불닭볶음면’으로 유명한 삼양식품도 수출금액이 꾸준히 증가하면서 주가가 크게 상승한 거죠.           삼성액티브와 KEDI(한경Aicel)가 함께 수출 성장주를 발굴합니다           최근 국내 주식 시장에서도 수출 데이터를 통한 투자 아이디어 발굴이 활발히 이루어지고 있습니다.   하지만 매번 발표되는 수출 데이터를 정확하고 빠르게 정리하는데 수많은 시간과 노력이 들어가죠.   삼성액티브자산운용은 이미 수출 데이터를 활용해 양호한 투자 성과를 기록하고 있는데요.   이러한 노하우를 담아 ‘한국경제지수 KEDI’사와 협업하여 ‘KoAct K수출핵심기업 TOP30 액티브’ 상품을 개발했습니다.   ‘KoAct K수출핵심기업 TOP30 액티브’는 월별 수출 데이터를 활용해서 ‘수출 성장기업’을 선제적으로 발굴해 투자하는 상품이에요.   KEDI사는 최근 국내 데이터 선두업체인 ‘한경 Aicel’사를 인수하고 수출입데이터를 포함해 투자에 도움이 되는 여러 데이터를 제공하고 있습니다.           글로벌 플랫폼 데이터를 활용한 수출 유망주 찾기         ‘KoAct K수출핵심기업 TOP30 액티브’ 는 수출 데이터로 볼 수 없는 ‘Rising Star‘ 기업도 발굴합니다.   ​음원, 콘텐츠 같은 무형의 IP, 서비스 분야는 수출 데이터로 볼 수 없는데요, 여기에선 ‘구글 트렌드’, ‘유튜브 트래픽 데이터’, ‘틱톡샵 판매 데이터’ 등 글로벌 플랫폼의 데이터 지표를 활용합니다.   한국 아티스트의 유튜브 조회수, 넷플릭스의 한국 콘텐츠 순위, 아마존과 틱톡샵의 한국 화장품 판매 순위 등을 활용해 글로벌 인지도를 높이고 있는 국내 기업을 찾아내는 거죠.   수출 데이터를 통해 정량화되지 않아도 ‘K-뷰티, 엔터, 콘텐츠’ 등 ‘K-컬처’ 분야에서 글로벌 경쟁력을 갖춘 기업을 발굴해 투자할 수 있어요.           세계적으로 달라진 한국의 위상       넷플릭스에서 올해 6월 개봉한 ‘데몬헌터스’는 3일 만에 글로벌 시리즈 부문 1위를 기록할 정도로 인기를 얻고 있습니다.   ‘데몬헌터스’는 K팝 걸그룹 헌트릭스가 세계를 구하는 영웅으로 활약하는 애니메이션으로, 주인공은 김밥과 라면을 먹고 ‘갓’을 추고 춤을 추는 등 한국적 요소들이 다양하게 등장합니다.   글로벌 시장에서 ‘K-pop’의 인기를 다시 한번 확인할 수 있어요.   ‘BTS’와 ‘블랙핑크’가 세계적인 아티스트로 거듭나고, ‘K-뷰티’ 열풍으로 화장품과 필러, 보톡스의 수출도 늘어나고 있습니다. 이제 ‘한국’을 소비하는 문화는 유행이 아닌 하나의 글로벌 문화로 자리 잡은 거죠.   문화뿐만 아니라 ‘K-방산’의 무기, ‘조선’ 등도 글로벌 수요가 높아지며 수출이 계속 늘어나고 있는데요.   이렇듯 우리나라의 여러 산업은 세계적으로 경쟁력을 입증하며 인지도를 늘리고 수출 금액도 쑥쑥 성장하고 있습니다.   ‘KoAct K수출핵심기업 TOP30 액티브’는 수출입데이터를 활용해 ‘수출 성장기업’을 선제적으로 발굴하고, 더 나아가 글로벌플랫폼 데이터 지표를 활용해 ‘K-컬처’ 한국 대표 기업에 투자합니다.           포트폴리오         저희 포트폴리오에서는 에이피알, 삼양식품, 현대로템 3개 종목을 30%로 투자합니다.   에이피알은 K-미용기기의 선두주자로 홈뷰티 미용기기를 수출하고, 삼양식품은 ‘불닭볶음면’을 통해 K-푸드를 세계적으로 알리고 있습니다. 현대로템도 K2전차를 포함한 각종 무기체계를 수출하고 있어요.   ​이외에도 한화에어로스페이스, HD현대미포, 효성중공업, 원텍, 파마리서치, 하이브 등 K-조선, 방산, 전력기기, 화장품, 엔터까지 골고루 투자합니다.   이제 우리나라 기업은 여러 산업군에서 세계로 뻗어나가고 있습니다.   KoAct와 함께 세계 무대에서 활약하는 한국의 대표 기업에 투자해 보는 건 어떨까요?        

2025.07.16

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AI 인프라의 중심, 브로드컴 밸류체인!

빅테크의 AI 인프라 투자 흐름: 이상 없음     ​ 2025년 관세 이슈 등으로 인해 여러 우려가 상존하였지만, AI 시장은 매우 빠르게 성장하고 있습니다. 특히 빅테크 기업들의 공격적인 CapEx(자본지출) 투자가 그 성장을 견인하고 있죠.   아마존, 마이크로소프트, 구글, 메타, 오라클 등 주요 빅테크 기업들은 AI 인프라 구축에 막대한 투자를 아끼지 않고 있으며, 2025년도에도 약 40% 이상의 CapEx 성장을 보일 것으로 전망되고 있는데요.   이는 브로드컴과 같은 AI 공급망 기업들에게 큰 기회가 될 것으로 볼 수 있습니다.   ​   DeepSeek 이후 변화되는, AI 투자 패러다임: 추론 & ASIC     다만, AI 투자 패러다임은 작년과는 변화된 흐름이 감지되고 있어요.   2025년도 1월에 발표된 딥시크 (DeepSeek) 이후 AI 트렌드가 변화하고 있는 상황입니다.   딥시크 사태 이후, 저비용 AI 모델이 키가 되고 있기 때문에 AI 서비스 제공 기업들은 효율성을 높이는 것이 중요해졌는데요.     ​   여전히 예전처럼 과거 데이터를 많이 넣어서 학습시키는 AI 모델도 중요하지만 이제는 그 학습된 모델을 실제로 활용하여 결과를 뽑아내는 추론 모델의 중요성이 더 커지고 있습니다.   시장조사업체 트렌드포스에 따르면 AI 서버에서 추론이 차지하는 비중이 2025년도 41% 정도일 것으로 보이는데, 2028년에는 약 50%까지 늘어날 것으로 예상된다고 해요.       ​ 이에, 다양한 업체들이 자체적으로 AI 칩(ASIC)을 설계하고 있거나, 앞으로 설계할 계획을 모색하고 있는데요.   트렌드포스는 2025년도 ASIC 점유율을 21.8%로 전망하나, 향후 2028년도가 되면 29.0%까지 증가할 것으로 전망하고 있는 상황이에요.   ​   ASIC 반도체의 대표주자: 브로드컴 밸류체인       이러한 상황에서 브로드컴은 Next 엔비디아가 될 수 있는 기업입니다.   변화된 AI 투자 패러다임 속에서 중요해진 ASIC 반도체 시장의 1위 기업이 브로드컴이기 때문인데요.   또한 빅테크 기업들이 엔비디아에 종속되는 것을 점점 부담스럽게 느끼고 있기 때문에, 자체 반도체 설계가 더욱 늘어날 전망입니다.   이에 브로드컴은 최근 컨퍼런스에서 '27년도 ASIC 시장 규모가 600억에서 900억 달러까지 성장할 것이라 언급했으며, 향후 5년간의 연평균 성장률을 55%로 제시하였습니다.   네트워크 분야에서도 빅테크 기업들은 엔비디아 주도의 Infiniband 탈피를 위해, 브로드컴의 Ethernet 활용도를 높여갈 것이라 전망하고 있고요.   이러한 이유로 AI와 관련된 모든 인프라 분야에서 브로드컴이 엔비디아의 영역을 조금씩 가져올 것이라 예측하고 있어요.   ​       AI 클러스터의 필수요소: 네트워크     ​   뿐만 아니라, AI 클러스터의 필수 요소 중 네트워크 역시 빼놓으면 안 되는 주요 요소입니다.   AI 클러스터 내부의 서버와 서버, 서버와 스토리지 간의 고속 데이터 통신을 담당하는 네트워킹 장비는 AI 성능의 병목 현상을 해결하는 데 필수적인데요.   Meta의 연구 결과에서는 AI 알고리즘 시간에서 네트워크에 할당되는 비중이 57.2%를 차지한다는 자료도 있습니다.   즉, 네트워크가 현재 병목이라는 거죠.   네트워크의 고도화를 위해서 현재 네트워크 스위치 구조는 400G를 넘어, 800G, 1.6T 네트워크의 수요가 급증할 것으로 전망합니다.   브로드컴은 해당 분야에서 400G, 800G를 넘어 1.6T에 이르는 고속 솔루션을 제공하며 시장을 선도하고 있어요.   브로드컴은 현재 이러한 모든 네트워크 분야도 Servisable Market으로 칩 공급이 가능한 업체입니다.   ​   브로드컴 밸류체인         브로드컴 공급망의 산업 구성은 (1) CHIP 디자인, (2) 반도체 생산, (3) 네트워크, (4) 인프라 소프트웨어로 구분할 수 있는데요.   더불어, 주요 밸류체인 기업으로는 (1) 구글, 메타, ARM 등이 있으며, (2) 대표 파운드리 기업인 TSMC를 비롯한 글로벌 소재&장비주, (3) 네트워크는 네트워크 장비 부품 기업, (4) 인프라 소프트웨어는 인프라 구축 기업 및 소프트웨어 기업으로 구성할 예정입니다.   ​   KoAct 브로드컴 밸류체인 액티브 ETF 포트폴리오       저희 포트폴리오에서는 브로드컴 비중 23%로 브로드컴이 중심을 잡고 있으며, 반도체 설계 34%, 반도체 생산 기업 19%, 네트워크 기업 15%, 인프라 소프트웨어 기업 9%로 단일 리스크 없이 브로드컴 밸류체인 전체에 분산하여 투자하는 ETF입니다.   ASIC/GPU/네트워크 등 모든 필수 인프라 영역을 포함하고 있습니다.   AI 인프라의 중심은 GPU뿐만이 아닙니다.   인프라의 흐름은 ASIC + 네트워크 등으로 이동 중이며, 브로드컴은 그 중심에 있습니다.   변화가 시작하는 향후 AI의 흐름을 KoAct와 함께하시는 건 어떨까요?   ​    

2025.05.22