KoAct 이슈코멘트
[이슈코멘트] Nvidia FY3Q24(ending Oct 23) 실적 코멘트ㅣ글로벌 AI·로봇
2023.11.22
Nvidia FY3Q24(ending Oct 23) 실적 코멘트
Nvidia가 어제(23년11월22일) 실적 발표를 했습니다.
아무래도 지금 AI산업에서
가장 대표기업이라고 할 수 있어서,
Nvidia의 실적에 모두가 촉각을 곤두세웠는데요.
KoAct 글로벌 AI&로봇 액티브 ETF에서도
많이 보유(11월 22일 기준 8% 비중)하고 있는 대표 종목입니다.
실적이 금세 꺾이는 것 아니냐는 우려에도 불구하고,
또 한번 놀라운 실적을 기록했습니다.
이번 실적발표의 핵심 내용을 전달드리겠습니다.
* '23.11.22 현재, 투자하고 있는 종목으로 향후 시장상황에 따라 달라질 수 있습니다.
데이터센터 부문 호실적
생성형 AI 개발을 위한 클라우드 업체(Cloud Service Provider),
각국 정부, S/W서비스 기업들의 AI인프라(AI반도체, AI네트워크장비 등)
수요에 힘입어 데이터센터향 매출이
YoY 206%, QoQ 34% 성장한
181억달러를 기록하면서
시장 예상치 162억달러를 훌쩍 뛰어넘었습니다.
다음 분기 매출 가이던스는 계절성으로 인해
게이밍 부문 매출이 QoQ로 소폭 감소할 것이라는
예측 속에서도 높은 AI반도체 수요에 힘입어
시장 예상치 179억달러를 상회하는
200억달러로 제시되었습니다.
출처: Nvidia(2023년 11월 22일 기준)
빠른 기술 혁신
최근 Nvidia가 신제품 출시 주기를 단축하고
추론에 특화된 AI반도체, 일반기업향 AI반도체 등
제품 라인업을 다각화하고 있는 점도 눈에 띕니다.
차세대 AI반도체 H200 라인을 공개했고
출시는 내년 2분기로 예상했습니다.
H200은 최초로 최신 메모리반도체인
HBM3e를 탑재할 예정이며
H100 대비 추론 속도가 2배 빨라지고,
추론 비용은 1/4 수준으로 낮아져
1년만에 엄청난 성능 개선을 보였다는 것이 특징입니다.
덕분에 Nvidia의 AI반도체 기술력 수준을
가장 잘 보여주는 제품이라는 평가를 받고 있습니다.
중국향 수출 규제 영향
한가지 아쉬운 점은 미중 첨단 기술 경쟁의 일환으로
3분기말 미국 정부가 중국향 AI반도체
수출 규제를 강화한 점입니다.
물론 현재 AI반도체 공급난이 이어지는 상황에서
Nvidia는 바로 다른 지역으로의 재배치를 통해
매출 영향을 상쇄했지만 공급 문제가 없는
제품들의 매출 감소는 불가피하다고 언급했습니다.
향후 Nvidia는 중국으로 수출이 가능하도록
성능을 낮춘 AI반도체 H20, L20, L2등을
수 개월 내로 출시할 예정이라고 밝혀
수출 규제로 인한 매출 타격은 단기에 그칠 것으로 예상합니다.
Nvidia를 넘어 AI서비스 시장에 주목
결국 지금은 중국 수출 규제로 인한 매출 타격보다는
빨라지고 있는 Nvidia의 기술 개발 속도와
기업들과 각국 정부들의 AI서비스 개발 경쟁에서의
수혜에 더 집중해야 될 때라고 생각하고 있습니다.
다만, Nvidia의 호실적에도 주가는
시간외로 하락했는데요.
이미 투자자들은 Nvidia를 넘어
다음 단계인 AI서비스 시장으로
차츰차츰 눈을 돌리고 있다고 생각됩니다.
이에 대비해 KoAct 글로벌 AI&로봇은
AI서비스 강자 Microsoft를
가장 높은 비중(11월 22일 기준 15% 비중)으로
가져가고 있고 이 점이 저희 ETF의 가장 두드러진
차별점이기도 합니다.
내년초부터 본격화될 AI서비스 시장이
제공하는 투자 기회를 여러분도 꼭 잡으시길 바랍니다.
* '23.11.22 현재, 투자하고 있는 종목으로 향후 시장상황에 따라 달라질 수 있습니다.
- KoAct 글로벌AI&로봇 액티브ETF / 투자위험등급 : 2등급[높은위험]- 총보수 : 연0.50%(집합투자: 0.45%, AP: 0.01%, 일반사무: 0.02%, 신탁: 0.02%)- 본 자료는 참고 자료로 신뢰할 수 있다고 판단되는 각종 자료와 통계 자료를 이용하여 작성된 것이나 본 자료의 내용이 향후 결과에 대한 보증이 될 수 없으며, 본 자료를 본래의 용도 이외의 목적으로 사용했을 때 삼성액티브자산운용은 이에 대해 법적 책임을 지지 않습니다.- 본 콘텐츠에는 일부 주관적 견해가 포함되어 있을 수 있으며 본인의 투자판단하에 신중하게 투자결정하시기 바랍니다.- 투자자는 집합투자증권에 대하여 금융상품판매업자로부터 충분한 설명을 받을 권리가 있으며, 투자 전 [간이]투자설명서 및 집합투자규약을 반드시 읽어보시기 바랍니다.- 집합투자증권은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.- 집합투자증권은 자산가격 변동 및 환율 변동, 신용등급 하락 등에 따라 투자원금의 손실[0~100%]발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.- 증권거래비용 등 추가 비용이 발생할 수 있습니다. |
삼성액티브자산운용 준법감시인 심사필 제2023-090호(2023.11.22~2024.11.21)